Was bedeutet „wikifolio-Zertifikate sind besichert"?

In Kürze: Bei Zertifikaten stellt sich für manche Anleger die Frage nach dem Emittentenrisiko (was passiert, wenn das Emissionshaus seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen kann). Gegen dieses Risiko sind alle wikifolio-Zertifikate weitgehend abgesichert. Die Besicherungslösung ist für dich als Anleger kostenlos.

Wo finde ich die zu einem wikifolio-Zertifikat zugehörigen Bedingungen der Besicherung?

  • Für alle wikifolio-Zertifikate, ist eine Besicherung vertraglich vereinbart. Für wikifolio-Zertifikate, die nach dem 8. März 2017 emittiert wurden, gibt es hierzu einen entsprechenden Abschnitt im zugehörigen Basisprospekt, der die Besicherung beschreibt. Eine Beschreibung der Besicherung ist zudem den jeweiligen Berichten des Treuhänders zu entnehmen.
  • Der aktuelle Basisprospekt ist auf der Webseite von Lang & Schwarz einsehbar: www.ls-tc.de/de/service/basisprospekte
  • Berichte des Treuhänders sind auf der Webseite von Lang & Schwarz einsehbar: https://www.ls-tc.de/de/wikifolio/treuhand-berichte

Wie genau funktioniert die Besicherungslösung für wikifolio-Zertifikate?

  • Lang & Schwarz unterhält zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen weitgehend den Gegenwert aller ausstehenden wikifolio-Zertifikate, in Wertpapieren- oder in Barbeständen.
  • Wertpapiere und Barbestände zusammen bilden den so genannten Hedge (Sicherheiten). 
  • Die Wertpapiere werden bei der Hausbank auf einem Depot unterhalten. Die Geldkonten werden bei verschiedenen Banken geführt und zum Teil ausschließlich für die Besicherung unterhalten.

  • Der von Lang & Schwarz beauftragte Treuhänder übernimmt die Funktion, regelmäßig den Bestand der Sicherheiten zu prüfen und den Grad der Besicherung zu ermitteln. Tritt der Sicherungsfall ein, übernimmt der Treuhänder die Verwertung der Sicherheiten und die Auszahlung der erlösten Gelder an die Gläubiger.
  • Die hinterlegten Wertpapierbestände erfüllen alleinig den Zweck der Besicherung der wikifolio-Zertifikate. Im Hinblick auf Bankguthaben, die bei der Hausbank hinterlegt sind, ergibt sich eine Besicherung für den Teil, welcher nicht für anderweitige Geschäfte der Lang & Schwarz Aktiengesellschaft oder der Lang & Schwarz TradeCenter AG & Co. KG verwendet wird.
  • Die für die Gläubiger der Zertifikate zur Verfügung stehenden Sicherheiten werden alleine für diese Gläubiger verwertet und nicht für andere Gläubiger der Lang & Schwarz. 
  • Verwertungserlöse werden (abzüglich Verwertungskosten und Kosten für den Treuhänder) an die Gläubiger der Zertifikate ausgezahlt.
  • Überschreiten deren Forderungen die Verwertungserlöse, stellt die verbleibende Forderung die sogenannte Ausfallforderung dar. Diese werden aus den allgemeinen Vermögenswerten befriedigt, die ein Insolvenzverwalter bei der Lang & Schwarz Aktiengesellschaft verwerten kann.
  • Dazu ein Beispiel: Beträgt der Verwertungserlös nach Abzug der Kosten 95 Prozent, so verbleiben 5 Prozent der Forderungen der Gläubiger der Zertifikate, die aus den allgemeinen Vermögenswerten befriedigt werden müssen, die allen Gläubigern zur Verfügung stehen.

Sind die wikifolio Sicherheiten Sondervermögen i. S. d. Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB)?

  • Ein wikifolio-Indexzertifikat ist eine Inhaberschuldverschreibung und kein Fonds oder ein anderweitiges OGAW. Somit besteht auch kein Sondervermögen im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuches. 
  • Vor dem Hintergrund, dass eine individualisierte Besicherung der wikifolio-Indexzertifikate nicht angestrebt wird und die Bankguthaben, die bei der Hausbank hinterlegt sind, teilweise für anderweitige Geschäfte innerhalb von Lang & Schwarz verwendet werden, ist eine Trennung vom eigenen Vermögen der Lang & Schwarz Aktiengesellschaft nach § 92 Abs. 1 Satz 2 des KAGB auch nicht möglich.

Wer ist der von Lang & Schwarz beauftragte Treuhänder?

Als Treuhänder wurde die Team Treuhand GmbH beauftragt. Sie gehört zur Noerr Gruppe. Diese besteht aus:
  • Noerr Partnergesellschaft mbB
  • Noerr Consulting AG
  • TEAM Treuhand GmbH
  • NOERR AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft
Die Noerr Partnergesellschaft mbB ist eine Wirtschaftskanzlei mit über 500 Rechtsanwälten, Steuerberatern, Wirtschaftsprüfern und Unternehmensberatern an 16 Standorten in Deutschland, Europa und den USA. Weitere Infos über Noerr findest du unter www.noerr.com.