Wie wird die Sharpe Ratio berechnet?
Auf wikifolio.com bezieht sich die Sharpe Ratio auf den Kursverlauf des wikifolios und wird über den Zeitraum der letzten 12 Monate berechnet.
Basis sind die täglichen (relativen) Renditen des wikifolios. Aus diesen (bzw. aus deren natürlichen Logarithmen) werden der Mittelwert und die Standardabweichung berechnet. Beide werden annualisiert (auf Jahresbasis umgerechnet) und in Relation zueinander gesetzt.
Berechnung der beiden Größen im Detail:
- Mittelwert: annualizedReturn = exp(365 * averageReturn) - 1
- Standardabweichung: annualizedStdev = stdev * sqrt(365)